Binary call option delta

BREAKNING NED Delta Delta-värden kan vara positiva eller negativa beroende på vilken typ av alternativ som helst. Exempelvis varierar deltaet för ett samtalsalternativ alltid från 0 till 1, eftersom den underliggande tillgången ökar i pris ökar köpoptionerna i pris. Put-optionsdelarna sträcker sig alltid från -1 till 0, eftersom när den underliggande säkerheten ökar minskar värdet på putalternativen. Om ett säljoption exempelvis har ett delta på -0,33, om priset på den underliggande tillgången ökar med 1, sänks priset på säljoptionen med 0,33. I praktiken hjälper beräkningsprogramvara snabbt beräkningar. Tekniskt sett är värdet på optionerna delta det första derivatet av värdet av optionen med avseende på det underliggande säkerhetspriset. Delta används ofta av investerare och handlare för säkringsstrategier. Delta Beteende Exempel Delta är en viktig statistik för att beräkna som det är en av de främsta anledningarna till att alternativpriserna flyttar som de gör. Uppförandet av call and put option delta är mycket förutsägbart och är mycket användbart för portföljförvaltare, handlare och enskilda investerare. Samtalsalternativ Delta beteende beror på om alternativet är in-the-money, vilket innebär att positionen för närvarande är lönsam, i pengar, vilket innebär att optionerna aktiekursen för närvarande motsvarar det underliggande aktiekursen eller out-of-the-money, vilket innebär att alternativet inte för närvarande är lönsamt. In-the-money-valmöjligheterna kommer närmare 1 som utgångsförfaranden. Valutakursalternativen har vanligtvis ett delta på 0,5, och deltaet i alternativa samtalsmöjligheter närmar sig 0 som utgångsförfaranden. Ju djupare i pengar pengaranropet desto närmare delta kommer att vara till 1, och ju mer alternativet uppför sig som den underliggande tillgången. Valmöjlighet Delta-beteenden beror också på om alternativet är penga, penga eller utan pengar och är motsatsen till köpoptioner. In-the-money sätta optionerna närmar sig -1 som utgångsförfaranden. Valutakursalternativen har vanligtvis ett delta på -0,5, och deltaet i out-of-the-money-säljoptionerna närmar sig 0 som utgångsförfaranden. Ju djupare pengarna är, desto närmare kommer deltaet att vara -1. Binary Call Option Delta Binär call option delta mäter förändringen i priset på ett binärt köpoption på grund av en förändring av underliggande tillgångspris och är gradienten av lutningen av den binära optionsprisprofilen mot det underliggande tillgångspriset (8216underliggande8217). Av alla grekerna kan det binära samtalstillfället delta troligen anses vara det mest användbart eftersom det också kan tolkas som ekvivalentpositionen i det underliggande, dvs deltaet översätter alternativ, vare sig enskilda alternativ eller en portfölj av alternativ, till ett ekvivalent positionen av det underliggande. Ett binärt samtal med ett delta på 0,5 innebär att om det underliggande aktiekursen stiger 1, ökar det binära samtalet i värde med. En annan tolkning skulle vara en kort 400 kontrakt position i SampP500 binära samtal med ett delta på 0,25 vilket skulle motsvara att vara korta 100 SampP500 futures. Det är viktigt att inse att deltaet förändras dynamiskt som en funktion av många variabler, inklusive en förändring av det underliggande priset, och att en förändring av någon av dessa variabler sannolikt kommer att medföra en förändring i deltaet. Om någon eller alla variablerna, inklusive det underliggande priset, tiden till utgången och underförstådd volatilitet, ändras, så kommer ovanstående alternativ inte nödvändigtvis att ha ett delta på 0,5 och värdeökning med eller motsvarande SampP-position är kort. 100 SampP500-futures . Denna praktiska och enkla koncept bidrar till att deltager, av alla grekerna, är mest utnyttjade bland handlare, särskilt marknadsaktörer. Nedan följer en analys av: den ändliga skillnadsmetoden för att utvärdera delta, exempel på att använda deltaet för att hedge med, jämförelser av konventionella samtalsalternativ delta med binärt samtalsalternativ delta och slutligen en sluten formformel för den binära samtalsalternativet delta. Binärt samtal Alternativ Delta och Finite Delta Delta i valfritt alternativ definieras av: P-priset på alternativet S-priset på den underliggande P En förändring i värdet av PS En ändring i värdet på S Figur 1 visar 1-dagars prisprofil för ett binärt samtal med figur 2 som visar (i svart) samma prisprofil mellan de underliggande priserna på 99,78 och 99,99. Fig.1 8211 Binärt samtal Alternativ Pris Profil Fig.2 8211 Verkligt värdeförstärkare Delta-gradienter Den blåa 18 tick-ackorden går mellan punkten på samtalsprofilen 9 ticks under priset på 99,90 till 9 fästingar ovanför. Det verkliga värdet för det binära samtalet till 99,81 är 3,4592 och vid 99,99 är 46,1739 enligt den nedre raden i tabell 1. Graden av detta ackord definieras av: P 2 Binärt samtal värde vid S 2 P 1 Binärt samtal värde vid S 1 SInc Minsta underliggande tillgångsprisförändring dvs Gradient (46.1739-3.4592) (99,99-99,81) x 0,01 enligt vad som anges i nedre raden i centrala kolumnen i tabell 1. Gradienterna för 12-fackkordet och 6 fältkordet beräknas i på samma sätt och presenteras också i den centrala kolumnen i tabell 1. Tabell 1 - Från Gradient of Chord till Call Delta från Gradient of Chord till Call Delta Som prisskillnaden smalnar, dvs som S 0 (som reflekteras av S 0,06 och S 0,03) tenderar gradienten att delta på 2,4149 vid 99,90. Det binära samtalstillfället delta är därför den första differensen av det binära köpoptionsmervärdet med avseende på det underliggande och kan matematiskt anges som: S 0, dP dS vilket innebär att när S faller till noll kommer gradienten av prisprofilen att närma sig tangentens gradient (delta) till det underliggande tillgångspriset. Binärt samtal Alternativ Delta och implicit volatilitet Figur 3 illustrerar binära samtalsprofiler med 5 dagar med figur 4 som ger de associerade delarna över en rad implicita volatiliteter som i legenderna. I figur 3 är 9 verkliga värdesprofilen ganska grund i jämförelse med de andra fyra profilerna som reflekteras i figur 4 där 9-deltaprofilen fluktuerar bara 0,16 från ett delta på 0,22 vid vingarna till 0,38 när pengarna är och är den platta av de fem deltaprofilerna. I figur 3 med volatiliteten vid 1 och underliggande under 100 finns det liten chans att det binära samtalet är en vinnande satsning tills den underliggande kommer nära strejken där prisprofilen bromsar kraftigt för att resa upp genom 0,5 innan utjämning är kortfattad det binära samtalspriset på 100. Fig.3 8211 Binärt samtal Alternativ Verkligt värde vr Volatilitet Den 1 delta i Figur 4 återspeglar denna dramatiska förändring av binärt samtal pris med 1 deltaprofilen som visar noll delta följt av ett kraftigt ökande delta eftersom det binära samtalet pris förändras dramatiskt över en liten förändring i det underliggande, följt av ett kraftigt minskande delta som binärt samtal alternativ delta återgår till noll som binär samtal nivåer till det högre priset. För samma volatilitet är det binära samtalets delta, som är 50 fästingar i pengar, detsamma som det binära samtalets delta 50 fläckar utan pengar. Med andra ord är delarna horisontellt symmetriska om det underliggande när pengarna, dvs när den underliggande är vid 100. Fig.4 8211 Binary Call Option Delta w. r.t. Implicerad volatilitet Denna funktion av binärsamtalet alternativet när det gäller pengarna är det för Dirac delta funktionen eller funktionen, där området nedanför profilen är 1. Detta innebär att binärsamtalet deltar när pengarna och med tiden till utgången eller underförstådd volatilitet närmar sig noll kan bli oändligt hög med ett totalt område av ett under spetsen. Denna funktion gör uppenbarligen delta-neutral-säkring som opraktisk när binärsamtalet är för pengarna med mycket liten tid till utgången eller extremt låg underförstådd volatilitet. I praktiken skulle dessa villkor och en kort binär samtalsposition i Apple Inc kräva att delta-neutrala näringsidkare bidrar till bolaget för att få en platt binär samtalsoption Delta och tiden att gå ut. I illustrationen ovan (Fig. 4) 1,00-deltaet tappar av skalan vid 3,41 men detta värde ökar kraftigt då tiden för utgången minskar från 5 dagar. Figurerna 3 amp 5 illustrerar binära samtalsprisprofiler som alltid har en positiv lutning så att de binära samtalstillfällena delta alltid är positiva. Fig.5 8211 Binärt samtal Alternativ Verkligt värde w. r.t. Tiden för att gå ut 25-dagars prisprofil i Figur 5 har den längsta tiden att gå ut och har sedan den lägsta växeln som illustreras i Figur 6 med lägsta värde deltaprofil. Fig.6 8211 Binärt samtal Alternativ Delta w. r.t. Tid för att utlösa Kort tid för att utgå binära samtal (och placera) alternativ ger största möjliga utväxling av något finansiellt instrument som illustreras av den extremt branta prisprofilen i Figur 5 och dess associerade delta i Figur 6. Det 0,1-dagars deltaet toppar vid 4,82 vilket erbjuder i princip 481 gearing jämfört med 100-växeln i en lång framtida position. Minskning av volatiliteten och minskning av tiden till utgången har en liknande inverkan på priset på ett binärt alternativ som utgår av motsvarande deltaprofiler i figurerna 4 amp 6. Tabell 2 visar 10 dagars, 5 volatilitets binära köpoptionspriser med deltas. Tabell 2 - Binärt samtal Alternativ Verkligt värde med tillhörande Delta Vid 99,87 är det binära samtalet värt 43,5921 och har ett delta på 0,4764. Om det underliggande stiger tre ticks från 99,87 till 99,90 kommer det binära samtalet att öka i värde till: 43.5921 3 x 0.4764 45.0213 Om det underliggande föll 3 fästingar från 99,93 till 99,90 skulle det binära samtalet vara värt: 46,4641 (-3) x 0,4805 45,0226 Vid 99,90 är det binära samtalet i tabell 2 45.0250 så det finns en liten skillnad mellan de värden som beräknats ovan och det verkliga värdet i tabellen. Detta beror på att deltagerna på 0,4764 och 0,4805 är delarna för bara de två underliggande nivåerna av 99,87 respektive 99,93, dvs delarna förändras med underliggande. Vid 99,90 är delta 0,4788 så att värdet 0,4764 är för lågt vid bedömningen av det uppåtgående röret från 99,87 till 99,90 medan motsvarande 0,4805-deltaet är för högt när man utvärderar förändringen i binärt samtal pris när underliggande faller från 99,93 till 99,90. Medelvärdet av de två delarna vid 99,87 och 99,90 är: (0,4764 0,4888) 2 0,4772 och om detta nummer skulle användas i den första beräkningen ovan då skulle binärsamtalet vid 99,90 uppskattas som: 43.5921 3 x 0.4772 45.0237 ett fel på 0.0013. Det genomsnittliga deltaet mellan 99,90 och 99,93 är: (0,4788 0,4805) 2 0,47965 Den andra beräkningen ovan skulle nu generera ett pris vid 99,90 av: 46,4641 (-3) x 0,47965 45,02515 Ett fel på bara 0,00015. Avsnittet om binärt samtalsalternativ gamma kommer att ge svaren på varför denna avvikelse fortfarande existerar. Säkringar med binärt samtal Alternativ Delta Om siffrorna i tabell 2 är relaterade till en framtida obligation kan det inte vara orimligt att erbjuda ett binärt alternativ på den framtiden med ett avräkningsvärde på 1000 som motsvarar 10 per punkt. Exempel. en binär optionshandlare köper 100 kontrakt av 100-streck binären med 10 dagar att löpa ut med den framtida handeln vid 99,87 till ett pris av 43,5921, vilket kostar totalt 43,5921 x 10 x 100 kontrakt 43 592,10 Hur säkrar handlaren den omedelbara riktningen exponering 100 kontrakt av optionen med 0,4764 delta motsvarar en position av 47,64 terminer till terminspriset 99,87 så att näringsidkaren säljer 48 terminer för säkring (bara inte möjligt att sälja 0,64 av en future. the optionspris på 43,5921 anlände till med medelvärdet i) 1) framtiden faller till 99,81 där alternativet är värt 40,7518 så att positionen PampL är nu: Binärt samtal Alternativ förlorar: 40,7518 43,5921 -2,8403 vilket motsvarar en förlust av: -2,8403 x 10 x 100 kontrakt -2,840,3 vilket motsvarar en vinst på -0,060,01 x 10 x -48 2,880 en total vinst på 39,70 2) framtiden stiger till 99,93 där optionen är värd 46,4641 så positionen PampL är nu: Binär Call Optionsvinster: 46.4641 43.5921 2.8720 vilket motsvarar en profi t av: 2,8720 x 10 x 100 kontrakt 2,872,00 vilket motsvarar en förlust av: 0,060.01 x 10 x -48 -2 880 en total förlust på 8,00. Denna förlust på uppsidan kan förklaras bort av över-säkring av 48 terminer i motsats till 47,64 terminer. Om 47,64 futures användes (en spreadbet kanske) skulle det totala nackdelen av vinsten minskas till 18.10 medan uppåtsförlusten på 8,00 skulle bli en vinst på 13,60. Den konstanta användningen av delta för säkring på detta sätt är avgörande för en optionsmarknadsförare. Att använda en häck på 47,64 ger en vinst på både uppåt och nackdelen är påverkan av gamma, i detta fall positiv gamma. Binärt samtal Alternativ Delta v Konventionellt samtal Alternativ Delta Figurer 7a-e illustrerar skillnaden över tiden för att gå ut mellan de binära samtalsalternativdelarna och deras konventionella kusiner för de som redan är bekant med konventionella. Fig.7a 8211 Binär amp 25-dygn Konventionell samtal Delta Fig.7b 8211 10-dagars binär ampare Konventionell samtal Alternativ Delta Fig.7c 8211 4-dagars binär förstärkare Konventionell samtal Alternativ Delta Fig.7d 8211 1-dagars binär ampare Konventionell samtal Delta Fig.7e 8211 0,1 dag Binär ampare Konventionell samtal Alternativ Delta Poängpunkter är: 1) De konventionella samtalsteltarna är begränsade till ett värde av 0,5 när alternativet är för pengarna är binärsamtalet högst när vid-pengarna och har ingen begränsning att kunna närma sig oändligheten som tid för att utgå till närvaro 0. 2) När tiden till utgången är större än 1 dag (Fig. 7a-c) är växeln för binärsamtalet lägre än konventionellt samtalsalternativ, men när tiden till utgången är reducerad (Fig. 7d-e) blir det binära samtalets delta högre än det maximala värdet på 1,0 av det konventionella samtalsalternativet. 3) Den konventionella samtalsalternativ deltaprofilen liknar priset för det binära samtalet. 4) Att ersätta en rad implicita volatiliteter istället för tiden för att utlösa skulle ge en liknande uppsättning illustrationer till figurerna 7a-e. Alternativalternativ Nyheter - Hämtat av NADEX Författare: John Kmiecik Market Taker Mentoring Inc. Oavsett vilken typ av fordon du handlar, handlar alltid efter en kant för att lägga oddsen på deras sida och binära alternativ är inte annorlunda. Även om binära alternativ inte har listade delta - och gamma-citat, finns det vissa parametrar som kan hjälpa ett binärt alternativ näringsidkare lägga oddsen på hans eller hennes sida, liknande hur en aktieoptionshandlare använder alternativet ldquogreeksrdquo för att göra detsamma. Letrsquos börjar med att bryta ner vilket alternativ delta och gamma är och hur aktieoptionshandlare använder dessa nyckelkomponenter. Alternativ greker Alternativet quotgreeksquot hjälper till att förklara hur och varför alternativpriserna flyttar. Option delta och alternativ gamma är särskilt viktiga eftersom de kan avgöra hur rörelser i underliggande kan påverka ett optionsrsquos-pris. Alternativ delta mäter hur mycket det teoretiska värdet av ett alternativ kommer att förändras om den underliggande rörelsen går uppåt eller nedåt med 1. Om ett anropsalternativ prissätts till 1,50 och har ett alternativ delta på 0,60 och den underliggande rörelsen går högre med 1, köpoption bör öka i pris till 2,10 (1,50 0,60). Alternativ gamma är förändringshastigheten för ett alternativ delta i förhållande till en förändring i det underliggande. Med andra ord kan alternativ gamma bestämma graden av delta-rörelse. Om ett anropsalternativ exempelvis har ett alternativ delta på 0,40 och ett alternativ gamma på 0,10 och de underliggande rörelserna högre med 1, skulle det nya deltaet vara 0,50 (0,40 0,10). Traders Definition Det är quottraderss definitionquot av delta som drar jämförelser med binära alternativ. Många alternativ handlare kommer att säga att delta är sannolikheten för ett alternativ som löper ut i pengar. Eventuella aktieoptioner med ett delta på 0,40 kan tolkas av näringsidkare för att innebära att den underliggande har en 40-procents chans att löpa ut i pengar. En av binära optionsrsquos största attribut är dess enkelhet. Binär alternativ prissättning kan anses som sannolikheten att alternativet upphör att gälla i (ITM) eller out-of-the-money (OTM) vid utgången av om alternativet köps eller säljs. Ett binärt alternativ Exempel Vid tidpunkten för denna skrivelse handlade CME E-mini SampP 500 Index Futures, den underliggande marknaden som Nadex US 500 binär baseras på, handel kring 2099.00. Ett binärt alternativ med ett lösenpris på 2093,50 (vilket betyder att alternativet löper ut ITM om Nadex underliggande löptid är jämnt 0,001 över det lösenpriset) som löper ut nästa dag kunde ha köpts för 64. Priset på 64 är i huvudsak sannolikheten för binären kommer att löpa ut i pengarna. Riskbedömning är tydligt definierad med binära alternativ, vilket resulterar i en utbetalning på 100 för varje kontrakt. I huvudsak lägger köparen upp ett kontrakt och vinst 36 (100 ndash 64) om den underliggande marknaden stänger över aktiekursen vid utgången. Baserat på köpeskillingen hade den näringsidkare som köpte binären 64 chans att alternativet skulle löpa ut i pengarna och därmed belönades med en mindre utbetalning på grund av att procentandel var till hans fördel när handeln inleddes. I huvudsak var 64 köpeskillingen nära att vara som ett alternativ som hade ett 0,64 delta. Istället för ITM-alternativ anser att det binära alternativet löper ut för pengarna (OTM). Med samma exempel där den underliggande marknaden handlar runt 2099.00 men här använder vi en högre strejk på 2217,50 där binärpriset citeras vid 9 utgångar nästa dag. Genom att sälja denna binära strejknivå tror handlaren att den underliggande marknaden inte kommer att stänga över 2117,50 vid utgången. Självklart har handlaren den första handelskanten men sätter upp 91kontrakt (100 ndash 9) för binärhandeln. Vid utgången om denna binära kvarstår OTM kommer binären att gå ut värdelös (under 2117.50) med kontraktet som avgick vid 0. Vid den här tiden kommer binärsäljaren att få 100 avvecklingsutbetalningsutbetalning per kontrakt, med en vinst på 9 vinst inklusive växelkurs. I detta fall kan deltaet för detta slagkurs anses vara 0,09 på grund av vad alternativet såldes för. Med andra ord, baserat på priset, hade alternativet endast en 9 chans att utträda ITM vilket också är vettigt från ett riskabelt perspektiv. Den näringsidkare hade en maximal risk för 91 ett kontrakt och endast en 9 max belöning. Varför skulle någon näringsidkare betrakta detta scenario Tja svaret är enkelt, baksidan till en 9 gynnsam sannolikhet är en 91 ogynnsam sannolikhet, så i binär säljare har oddsen det här. Alternativpriser ändras alltid Om du någonsin har handlat binära eller eget kapitalalternativ vet du att priserna ständigt ändras. Ett av anledningarna till att alternativpriserna ändras beror på alternativ gamma för aktieoptioner och den uppfattade gammaen i binära alternativ. För både binära och aktieoptioner eroderar tiden sannolikheten för OTM-alternativ som utgår ITM och tiden ökar sannolikheten för att ITM-alternativ utgår ITM. Alternativ gamma ökar desto närmare alternativet blir till utgången. Det här är meningsfullt eftersom ett optionsalternativ kan ha ett delta på 1 (ITM) eller 0 (OTM) vid utgången av inget intill. Ju närmare alternativet blir till utgången, desto mer delta kan förändras på grund av att deltaet är antingen 0 eller 1. Därför växer gamma större och kan det påverka deltaet mer som alternativet leder till utgången. Uppfattad Alternativ och Gamma Även om det inte finns några gamma kopplade till binära alternativ, förändras priserna precis som de skulle över tiden med eget kapitaloptioner. Det bästa sättet att förstå denna princip med hjälp av binära alternativ är att föreställa sig det underliggande som handlar sidledes eftersom det ligger närmare utgången. Återgå till vårt exempel ovan där det binära alternativet ITM köptes med ett lösenpris på 2093,50 som löper ut nästa dag, antar de underliggande marknadstransaktionerna sidled när de kommer närmare och närmare binär utgång. Binären är redan ITM så det binära priset fortsätter att stiga, på grund av det ökande deltaet eller sannolikheten för det binära som går ut i pengarna. Denna sannolikhet ökar för nu är det mindre tid. Till exempel var den ursprungliga kostnaden för 2093.50-strejken 64 vid utgången av nästa dag. Om den underliggande marknaden förblir relativt tyst, med endast två timmar kvar till utgången, kan binärpriset öka upp till 90. Köpeskillingen och i huvudsak deltaet av optionen fortsätter att växa, vilket betyder att utbetalningen fortsätter att krympa på grund av tiden . Priset kommer att öka på det binära alternativet, precis som deltaet skulle öka närmare utgången. Ju närmare utgången, ju mer gamma spelar en roll med aktiealternativ som ändrar delta. Binära alternativ fungerar i stort sett på samma sätt, om än förändringarna återspeglas och ses endast i priset och inte heller på en optionsalternativskedja. Senast tankar Skönheten i binära alternativ är att det finns så många olika utfall, allt från fem minuter till en vecka. Att hålla delta och gamma i åtanke, desto kortare tidsperiod desto större förändringar kan de binära alternativen. För ett binärt alternativ som är nära utgången, kan ett snabbt och oväntat steg förvandla en lönsam handel till en förlorare, och det kan naturligtvis också fungera bra i en blixt. Om du har en förspänning och räknar med ett drag före utgången, kan den tysta ldquogreeksrdquo potentiellt ge binärföraren ett önskvärt riskförhållande. Tänk på det upplevda eller tysta deltaet och gamma av binära alternativ nästa gång du handlar och vill lägga oddsen på din sida. Det kan vara skillnaden i maximal vinst och maximal förlust snarare än du tror att futures, optioner och swaps trading innebär risk och kanske inte är lämpliga för alla investerare. Marknadsdata är egendom för börsen. Marknadsdata försenas minst 10 minuter. Tillgång till denna webbplats och användningen av dessa marknadsdata är föremål för följande: (a) Marknadsdata är för mottagarens egna personliga användningsområden och får inte omfördelas utan tillstånd från Börsen, vilket kan bero på genomförande av avtal och betalning av gällande avgift (b) Exchange och dess licensgivare reserverar alla immateriella rättigheter till marknadsdata (c) Exchange and TradingCharts frånsäger sig allt ansvar för marknadsdata och användning av dessa samt alla förluster, skador eller fordringar som uppstår vid användning av marknaden data (d) Exchange och TradingCharts kan upphäva eller avsluta mottagandet av marknadsdata av någon part om Exchange eller TradingCharts har anledning att tro att marknadsdata missbrukas eller misrepresenteras. Det är också ett villkor för tillgång till den här webbplatsen att du samtycker till att inte kopiera, sprida, fånga, omvända eller på annat sätt använda information som tillhandahålls på denna sida för något annat ändamål utom den direkta visningen i slutanvändarens webbläsare, och endast i det angivna formatet. Dessa sidor kopierar TradingCharts, Inc. Trade Forex, råvaror och aktieindex med binära alternativ ndash Se hur Om du någonsin har handlat eget kapitaloptioner under relativt lång tid, är det förmodligen säkert att du har handlat vertikala spridningar. Och om det antagandet sänktes ännu mer, skulle en stor majoritet av de vertikala spridningarna troligtvis ha varit kreditspridningar. Binära val. Fortsätt läsa här. Oavsett vilken typ av fordon du handlar är handlare alltid ute efter en kanten för att lägga oddsen på deras sida och binära alternativ är inte annorlunda. Även om binära alternativ inte har listade delta - och gamma-citat, finns det vissa parametrar som kan hjälpa ett binärt alternativ näringsidkare lägga oddsen på hans eller hennes sida. Fortsätt läsa här.